4 Cara Memperoleh Alpha di Crypto Seperti Hedge Fund Profesional

4 Cara Memperoleh Alpha di Crypto Seperti Hedge Fund Profesional

JURNAL NGAWI - Dalam dunia keuangan, terutama dalam manajemen aset dan hedge fund, istilah “alpha” merujuk pada kelebihan return yang diperoleh di atas benchmark pasar, setelah disesuaikan dengan risiko. Dalam konteks crypto, benchmark yang sering digunakan adalah Bitcoin (BTC) karena dianggap sebagai aset utama.

Jika portofolio kamu mengungguli performa BTC, maka kamu telah menciptakan alpha positif. Sebaliknya, jika kamu tertinggal dari BTC, berarti kamu menciptakan alpha negatif.

Lalu bagaimana cara hedge fund crypto menghasilkan alpha di pasar yang sangat volatil seperti ini? Berikut adalah 4 strategi utama yang digunakan:

1. Fokus pada Asymmetric Bet

Asymmetric bet adalah strategi mencari peluang di mana potensi keuntungan jauh lebih besar dibandingkan risiko kerugiannya. Dalam crypto, ini bisa berupa:

  • Masuk lebih awal ke altcoin berpotensi besar (narrative baru seperti AI, modular chain, atau RWA)

  • Menempatkan portofolio lebih besar ke Bitcoin saat berada di fase bottom, misalnya setelah koreksi >50%

  • Menilai rasio risk-to-reward sebelum masuk posisi

Inti dari strategi ini adalah mengambil posisi di tempat dengan upside tinggi, sementara downside-nya terbatas.

2. Event-Driven Positioning

Strategi ini melibatkan pengambilan posisi berdasarkan event besar di industri crypto. Contohnya:

  • Approval ETF Bitcoin

  • Halving BTC

  • Peluncuran token besar melalui Launchpad

  • Upgrade jaringan Ethereum (seperti Shanghai, Dencun, dsb)

Biasanya, hedge fund akan masuk sebelum event dan keluar saat event terjadi (buy the rumor, sell the news).

3. Smart Beta-Adjusted Positioning

Alpha tidak hanya diciptakan dengan untung besar, tapi juga dengan penyesuaian risiko pasar (beta). Beberapa metrik penting:

  • ETH/BTC ratio → mengukur apakah altcoin outperform BTC

  • TOTAL3 (Total Market Cap tanpa BTC & ETH) → indikator kekuatan pasar altcoin

  • Dominance BTC → jika dominance naik, altcoin cenderung turun

Dengan memahami beta dan menggunakan indikator ini, investor bisa menyesuaikan alokasi aset mereka untuk memaksimalkan alpha sambil mengelola risiko.

4. Short-Term Volatility Capture

Untuk trader aktif, volatilitas adalah ladang alpha. Beberapa strategi populer:

  • Mean reversion → beli ketika harga terlalu jauh dari rata-rata

  • Breakout intraday → masuk saat harga melewati resistance penting

  • Funding rate arbitrage → mengambil posisi ketika funding rate di futures menyimpang signifikan

Strategi ini cocok bagi yang memiliki waktu dan keahlian dalam teknikal analisis atau pemanfaatan alat trading otomatis.

Menciptakan alpha di pasar crypto bukan hanya soal spekulasi, tapi soal strategi dan manajemen risiko. Hedge fund profesional memanfaatkan kombinasi asymmetric plays, event-driven strategy, smart beta analysis, dan volatility capture untuk mengungguli pasar. Kamu pun bisa mengadaptasi pendekatan ini sesuai gaya investasimu sendiri.***

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

Tarif Trump jadi Fokus Pertemuan Para Menlu Asean di Malaysia

Gambar
Life Hack Words , JAKARTA — Para menteri luar negeri Asia Tenggara atau Asean dijadwalkan bertemu di Malaysia pada Rabu (9/7/2025) waktu setempat di tengah meningkatnya ketidakpastian akibat kebijakan tarif perdagangan Amerika Serikat (AS) serta memanasnya sengketa wilayah antara Thailand dan Kamboja.  Melansir Reuters, per temuan di Malaysia yang diikuti oleh 10 negara anggota Asean itu akan dilanjutkan dengan serangkaian pertemuan pada Kamis dan Jumat bersama mitra dagang utama, termasuk Amerika Serikat, China, Jepang, Rusia, India, dan Uni Eropa. Menteri Luar Negeri China Wang Yi dan Menlu Rusia Sergei Lavrov dijadwalkan hadir dalam rangkaian pertemuan di Kuala Lumpur. Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio juga dipastikan datang dalam kunjungan perdananya ke Asia, dengan misi meredakan ketegangan dengan sekutu dan mitra yang terusik oleh kebijakan tarif Presiden Donald Trump. Trump pada Senin (7/7/2025) mengumumkan tarif impor baru yang cukup besar, yakni antara 25% hingga 40% terh...
Baca selengkapnya

Baru Melantai di Bursa, Harga Saham Indokripto Koin Semesta (COIN) Melesat 35%

Gambar
Life Hack Words , JAKARTA — PT Indokripto Koin Semesta Tbk (COIN) telah resmi listing perdana pada hari ini, Rabu (9/7/2025). Harga saham COIN pun melesat pada saat pembukaan perdagangan perdananya. Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia (BEI), COIN mencatatkan peningkatan harga saham 35% atau 35 poin pada saat pembukaan ke level Rp135 per lembar. COIN pun mencatatkan auto rejection atas (ARA) pada saat pembukaan.  COIN ditransaksikan sebanyak Rp132,37 juta pada pembukaan perdagangan, 9.805 lembar saham, serta 476 kali. Emiten yang bergerak di sektor aset kripto ini telah menjalankan IPO dengan menawarkan sebanyak 2.205.882.400 (2,2 miliar) saham atau setara dengan 15% dari total saham yang dicatatkan. COIN mematok harga IPO sebesar Rp100 per saham sehingga meraup dana Rp220,58 miliar.  Dalam masa penawaran, saham COIN mengalami kelebihan permintaan atau oversubscribed hingga lebih dari 180 kali dengan total pemesanan lebih dari 200.000 calon investor. Direktur Utama Indokripto...
Baca selengkapnya

Unggahan Terakhir Arya Daru Pangayunan Sebelum Ditemukan Tewas dengan Kepala Dilakban

Gambar
Life Hack Words - Unggahan Arya Daru Pagayunan (39), diplomat muda staf Kementerian Luar Negeri (Kemenlu) menjadi sorotan, setelah diberitakan tewas dengan kepala dilakban, Selasa (8/7/2025). Diketahui, Arya Daru Pangayunan ditemukan tewas di sebuah kamar indekos di kawasan Menteng, Jakarta Pusat pada pagi hari. Kabar tewasnya Arya Daru Pagayunan dibenarkan oleh juru bijara Kemenlu RI. "Betul, salah satu staf Kemenlu, Saudara Arya Daru Pangayunan telah meninggal dunia," kata Juru Bicara Kemenlu RI, Rolliansyah Soemirat dikutip dari Kompas.com. Sempat Teleponan dengan Istri Kronologi terakhir sebelum Daru ditemukan tewas diungkap pihak kepolisian. Kapolsek Menteng, Kompol Rezha Rahandhi, menyebut bahwa Daru masih sempat berkomunikasi dengan istrinya lewat telepon pada malam sebelum kejadian. "Terakhir itu masih sempat teleponan jam 21.00. Terus jam 5.00 mungkin istrinya mengingatkan salat atau apalah, tapi enggak bisa-bisa (dihubungi) sampai jam 7.00 atau 8.00,...
Baca selengkapnya